الدين إلى الأصول نسبة investopedia - الفوركس

نسبة الدين انخفاض نسبة الدين كلما ارتفعت هذه النسبة، كلما زادت ربحية الشركة، مما ينطوي على مخاطر مالية أكبر. في الوقت نفسه، الرافعة المالية هي أداة هامة تستخدمها الشركات في النمو، والعديد من الشركات تجد استخدامات مستدامة للديون. وتتباين نسب الدين تباينا واسعا في مختلف القطاعات، حيث تتمتع الشركات ذات الكثافة الرأسمالية مثل المرافق وخطوط الأنابيب بنسب أعلى بكثير من الديون من الصناعات الأخرى مثل التكنولوجيا. على سبيل المثال، إذا كان لدى الشركة أصول إجمالية قدرها 100 مليون ومجموع ديون قدرها 30 مليون، فإن نسبة ديونها هي 30 أو 0.30. هل هذه الشركة في وضع مالي أفضل من واحد مع نسبة الديون من 40 الجواب يعتمد على هذه الصناعة. وقد تكون نسبة الدين البالغة 30 في المائة مرتفعة جدا بالنسبة لصناعة ذات تدفقات نقدية متقلبة. والتي تأخذ معظم الشركات على الديون قليلا. فالشركة ذات نسبة الديون المرتفعة بالنسبة إلى أقرانها ربما تجد أنها مكلفة للاقتراض ويمكن أن تجد نفسها في أزمة إذا تغيرت الظروف. فعلى سبيل المثال، شهدت صناعة التكسير أوقاتا صعبة بدأت في صيف عام 2014، نجمت عن ارتفاع مستويات الديون وانخفاض أسعار الطاقة. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن يكون مستوى الدين البالغ 40 قابلا للإدارة بسهولة بالنسبة إلى شركة في قطاع مثل المرافق، حيث تكون التدفقات النقدية مستقرة وأن معدلات الدين الأعلى هي القاعدة. نسبة الدين التي تزيد عن 100 تخبرك أن الشركة لديها ديون أكثر من الأصول. وفي الوقت نفسه، تشير نسبة الدين التي تقل عن 100 إلى أن الشركة لديها أصول أكثر من الديون. ويمكن أن تساعد نسبة الدين المستثمرين في تحديد مستوى المخاطر لدى الشركة، بالاقتران مع تدابير أخرى للصحة المالية. وتحدد بعض المصادر نسبة الدين على أساس أن مجموع الخصوم مقسوما على مجموع الأصول. وهذا يعكس بعض الغموض بين مصطلحي الدين والخصوم التي تعتمد على الظروف. نسبة الدين إلى حقوق الملكية. على سبيل المثال، يرتبط ارتباطا وثيقا وأكثر من نسبة الدين، ولكن يستخدم مجموع الخصوم في البسط. وفي حالة نسبة الدين، يحسب مقدمو البيانات المالية هذا الدين فقط على المدى الطويل والقصير الأجل (بما في ذلك الأجزاء الحالية من الديون الطويلة الأجل)، باستثناء الخصوم مثل الحسابات المستحقة الدفع. السهرة السلبية وغيرها. وغالبا ما تسمى نسبة الدين نسبة الدين إلى الأصول. دعونا ننظر في بضعة أمثلة من الصناعات المختلفة لوضع سياق نسبة الدين. سجلت شركة ستاربكس (سبوكس) 549،800،000 في الجزء القصير الأجل والجزء الحالي من الديون طويلة الأجل في ميزانيتها للربع المنتهي في 28 يونيو 2015، و 2،347،400،000 في الديون طويلة الأجل. بلغ إجمالي موجودات الشركة 12،868،800،000. هذا يعطينا نسبة دين (549،800،000 2،347،400،000) 12،868،800،000 0.2251، أو 22.51. ولتقييم ما إذا كان ذلك مرتفعا، ينبغي أن ننظر في النفقات الرأسمالية التي تدخل في فتح ستاربكس: استئجار مساحات تجارية، وتجديدها لتلائم تخطيط معين، وشراء معدات متخصصة باهظة الثمن، وكثيرا ما يستخدم هذا الاستخدام كثيرا. يجب على الشركة أيضا توظيف وتدريب الموظفين في صناعة مع ارتفاع معدل دوران الموظفين بشكل استثنائي، والتمسك لوائح سلامة الأغذية، وما إلى ذلك ل 21،000 المواقع، في 65 بلدا. ربما 23 ليست سيئة للغاية بعد كل شيء، والواقع مورنينغستار يعطي متوسط ​​الصناعة كما 40. والنتيجة هي أن ستاربكس لديه الوقت السهل اقتراض المال الدائنين الثقة أنها في وضع مالي قوي ويمكن أن نتوقع أن يدفع لهم مرة أخرى بالكامل. سعر الصرف الثابت. غير قابلة للاستدعاء سندات ستاربكس مع تاريخ الاستحقاق في عام 2045 لديها معدل القسيمة من 4.3. ماذا عن شركة تكنولوجيا للربع المنتهي في 30 يونيو 2015، ذكرت شركة الفيسبوك (فب) عن الجزء القصير الأجل والحالي للديون طويلة الأجل حيث بلغ 221،000،000 دينها طويل الأجل 110،000،000 كان مجموع أصولها 44130،000،000. (221،000،000 110،000،000) 44،130،000،000 0.0075، أو 0.75. الفيسبوك لا تقترض على سوق سندات الشركات. لديها وقت يكفي بما فيه الكفاية رفع رأس المال من خلال الأسهم. وأخيرا، دعونا ننظر إلى شركة المواد الأساسية، ومقرها سانت لويس منجم شركة الفحم الفحم (إسي). وبالنسبة للربع المنتهي في 30 يونيو 2015، قامت الشركة بنشر أجزاء قصيرة الأجل وحالية من الديون طويلة الأجل بقيمة 31،763،000 دينار، وديون طويلة الأجل بقيمة 5،114،581،000 وإجمالي أصول 8،036،355،000. فالتعدين في الفحم مكثف جدا لرأس المال، وبالتالي فإن الصناعة تسفر عن الرافعة المالية: حيث يبلغ متوسط ​​نسبة الدين 47. وحتى في هذه المجموعة، فإن آرت الفحم مثقلة بالديون، إذ تبلغ نسبة ديونها 64. ومن المتوقع أن يكون هذا الاقتراض مكلفا. سندات الفحم الثابتة الثابتة وغير قابلة للاستدعاء مع تاريخ استحقاقها في 2023 تحمل معدل قسيمة ضخمة من 12.0 في الإقراض الاستهلاكية والرهون العقارية الأعمال، وتستخدم اثنين من نسب الدين المشترك لتقييم قدرة المقترضين على سداد القرض أو الرهن العقاري هي الدين الإجمالي ونسبة الخدمة الإجمالية ونسبة خدمة الدين الإجمالية. وتعرف نسبة الدين الإجمالي على أنها نسبة تكاليف السكن الشهرية (بما في ذلك مدفوعات الرهن العقاري والتأمين على المنازل وتكاليف الممتلكات) إلى الدخل الشهري، في حين أن نسبة خدمة الدين الإجمالية هي نسبة تكاليف السكن الشهرية مضافا إليها الديون الأخرى مثل مدفوعات السيارات والائتمان قروض القروض للدخل الشهري. وتتراوح المستويات المقبولة من إجمالي نسبة خدمة الدين، من حيث النسبة المئوية، بين منتصف الثلاثينيات والربعين من الأربعينيات الأخيرة. نسب إدارة الديون إدارة الديون تحاول قياس استخدام الشركات للرافعة المالية والقدرة على تجنب الضائقة المالية على المدى الطويل . وتعرف هذه النسب أيضا بنسب الملاءة على المدى الطويل. ويسمى الدين بالرافعة المالية لأن استخدام الدين يمكن أن يحسن عائدات المساهمين في السنوات الجيدة ويزيد من خسائرهم في السنوات السيئة. يمثل الدين عموما تكلفة ثابتة لتمويل الشركة. وبالتالي، إذا تمكنت الشركة من كسب المزيد من الأصول التي تمول بالديون من تكلفة خدمة الدين فإن هذه الأرباح الإضافية سوف تتدفق إلى المساهمين. وعلاوة على ذلك، فإن قانون الضرائب لدينا يحبذ الدين كمصدر للتمويل لأن مصروفات الفوائد هي قابلة للخصم من الضرائب. مع استخدام الديون أيضا يأتي إمكانية الضائقة المالية والإفلاس. المبلغ من الديون التي يمكن أن تستخدم الشركة تملي إلى حد كبير من خصائص صناعة الشركات. ولا يمكن للشركات التي توجد في صناعات ذات مبيعات متقلبة وتدفقات نقدية أن تستخدم الديون بنفس القدر الذي تتمتع به الشركات في الصناعات ذات المبيعات المستقرة والتدفقات النقدية. وبالتالي، فإن المزيج الأمثل من الديون لشركة ما ينطوي على التبادل بين فوائد الرفع وإمكانية الضائقة المالية. نسبة الديون ونسبة الدين وحقوق الملكية ومضاعف الأسهم نسبة الدين ونسبة الدين إلى حقوق الملكية ومضاعف الأسهم هي أساسا ثلاث طرق للنظر في الشيء نفسه: استخدام الشركات للديون لتمويل أصولها. يتم احتساب نسبة الدين بقسمة إجمالي الدين على إجمالي الموجودات. يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية. يتم احتساب مضاعف األسهم بقسمة إجمالي الموجودات على إجمالي حقوق الملكية. كوبي 2002 - 2010 بي مارك A. لين، Ph. D.